Как расчитать доходность инвестиций

Расчёт доходности вложения денежных средств играет определяющую роль в выработке стратегии инвестирования. Здесь существует огромное количество нюансов, которые необходимо учесть при вычислениях. На сегодняшний день разработано множество методик расчёта, которые следует применять в тех или иных условиях.

Об этом и пойдёт речь далее.
Прежде всего, необходимо отметить, что итоговая сумма дохода формируется из двух составляющих: это текущий доход инвестора, а также прирост капитала.

Текущий доход инвестора формируется за счёт начисления процентов. Это в первую очередь касается процентных ценных бумаг, например, акций. С другой стороны, прирост капитала осуществляется за счёт увеличения стоимости ценных бумаг, которыми владеет инвестор.

Из вышесказанного следует вывод о том, что оба типа доходов являются равноценными для инвестора.
Это говорит о необходимости их учёта при расчёте полной доходности.


Помимо этого, рассматривая понятие доходности, необходимо рассматривать показатель эффективности использования всего объёма инвестированных средств. Для анализа могут быть использованы любые характеристики рентабельности финансовых активов и операций, однако следует учитывать, что доходность всё же представляет собой категорию, присущую вложенным денежным средствам. Здесь на сайте https://tebezachet.ru можно поискать помощь с ВКР по финанализу.

В наиболее общем виде доходность вычисляется как отношение разницы суммы прибыли и суммы чистого дохода к сумме вложений.
Показатель доходности не несёт смысловой нагрузки в случае, если не указан конкретный период времени, по окончанию которого инвестор получил доход. К примеру, сумму в 2 тысячи условных единиц можно получить за месяц, а можно и за год. Более того, идентичные показатели доходности можно вычислить, анализируя различные суммы, инвестированные на разные периоды времени. Однако в таком случае показатели доходности будут несопоставимы. Для сравнения, следует привести показатели доходности к одному периоду времени. Как правило, в финансовой практике доходность вычисляется в расчёте на год, то есть первоначальные данные аннуилизируются. В данном случае формула расчёта доходности будет практически совпадать с формулой для вычисления годовой процентной ставки.
При вложении средств проценты на первоначальный капитал могут начисляться по различным схемам и разным ставкам. Как результат, начисление по простой и сложной ставке могут принести абсолютно разную прибыль.
Таким образом, возникает вопрос о ставке, предпочтительной для вычисления доходности. Чаще всего на практике применяется эффективная сложная процентная ставка, которая подразумевает, что реинвестирование процентов происходит один раз в год. В свою очередь, для анализа доходности вложений средств на срок менее года, может быть также использована простая процентная ставка. При этом, не следует забывать о том, что доходность является абстрактной характеристикой и применяется преимущественно для сравнения результатов инвестирования денежных в тот или иной финансовый инструмент. Следует уточнить, что для сопоставления доходности различных схем инвестирования необходимо использовать один и тот же метод аннуилизации.
Существуют простые методы аннуилизации. Например, если инвестор знает показатель доходности вложений за месяц, квартал и так далее, то он может просто умножить его на число таких периодов в году. Однако здесь также существует одно существенное ограничение: описанный выше метод аннуилизации может быть использован, только в ситуации, когда применяется простая ставка процента.
Для сравнительного анализа доходности инвестору может быть полезна методика расчёта эквивалентных процентных ставок. Это является особенно актуальным в случае, когда стоит задача по поиску сложной ставки процента, аналогичной имеющейся простой и наоборот.